▍来源/赛柏蓝/米内网▍作者/阿妮娅

某种程度上，鼓励口服品种，是医保目录对中药注射剂设限带来的此消彼长，再加上疫情也是中成药发展的催化剂——未来该产业还会迎来新一轮放量。

20个中成药，卖得最好

昨日（10月26日），米内网公布2020年上半年重点城市公立医院中成药销售Top20名单。

从整体数据来看，因为新冠疫情的影响，上半年重点城市公立医院中成药市场受新冠疫情影响，销售额同比下滑超过20%，但销售额仍保持在100亿以上规模。在城市格局中，北京销售占比最高，超过30亿元，其次是重庆、郑州、西安、广州等7个城市。

而在上述品牌Top20榜单中，米内网数据显示，共有18个是独家产品，有13个是注射剂。从所属大类来看，心脑血管疾病用药最多，有7个；其次是肿瘤疾病用药有6个。其中，仅有江西济民可信药业的金水宝片和山西振东制药的复方苦参注射液逆势增长。

（图片来源：米内网）

其中，百令胶囊、康莱特注射液、注射用丹参多酚酸盐、康艾注射液和金水宝片位居销售前五名；扬子江药业的蓝岑口服液，山东丹红制药的丹红注射液、扬子江北京海燕药业的苏黄止咳胶囊、天士力医药集团的复方丹参滴丸和江西青峰药业的喜炎平注射液则分列第5-10名。

据了解，百令胶囊连续多年来位居前列，是华东制药最重要的产品之一。某种程度上，华东制药的拳头产品除了一直以来市场占有率可观的卡博平（阿卡波糖片），就是销售额已经超过20亿元的百令胶囊。2017年以来，受到招标降价、药品控费及二次议价等政策的影响，百令胶囊的增长曾面临不少压力，2017年该产品增速约15%，相比往年有所放缓。

作为处方和OTC双跨品种，百令胶囊结合国家分级诊疗和处方外流等政策带来的机会，营销渠道下沉成为其新的利润增长点。

这20家药企，销售占比高

以中成药厂家的市场份额为标准进行排序，得出了2020年上半年重点城市公立医院中成药Top20厂家销售格局。

（图片来源：米内网）

其中，浙江康莱特药业位居前一、杭州中美华东制药、扬子江药业集团分列第2、3名，紧随其后的是上海绿谷制药、江西济民可信药业、长白山制药和天士力医药。

值得注意的是，米内网也同时对上榜的20家药企销售额增长率做了公布，2018年江西济民可信药业以193.31%的增长率迅速升至榜单前列，扬子江北京海燕药业的增长率额则达到了29.62%，扬子江药业集团以24.19%的增长率紧随其后；与此同时，江西青峰药业的降幅最大，高达49.37%，其次是长白山药制药，降幅达19.86%。

相比2018年，2019年一个明显的特征是各药企的发展相对均衡和停滞，除了济民可信仍然保持30.94%的增长率外，大多数药企都陷入停滞阶段，若有所增长，涨幅也相对较少。

赛柏蓝在济民可信官网查询后发现，江西济民可信集团有限公司创建于1999年，现有员工12000余名，2018年，集团营业收入突破300亿元，跻身中国制药工业100强第6位、蝉联中国医药工业100强第10位。

据了解，该公司专注于现代中药、化学药、生物制剂、保健品的研发、生产和销售，而集团在心脑血管科、肾科、肿瘤科、抗感染及急救药物领域均取得一定的成果，核心产品金水宝、嘉文-间苯三酚注射液、醒脑静、康莱特、悉能、立幸、黄氏响声丸、九华痔疮栓等在全国细分品类拥有较高市场份额。

品种对药企市场占比的拉动十分明显，米内网数据显示，近年在重点城市公立医院金水宝片销售额快速增长，从2017年不足5000万元到2019年近4亿元，今年上半年销售额近2亿元。

中成药市场，稳步上升

据中商产业研究院数据，中国中成药市场在2014年至2018年经历迅速增长。据估计，中国中成药总市场规模由2014年的约5789亿元增至2019年的约8111亿元，复合年增长率约7.0%。中成药总市场规模预期将由2020年约8532亿元进一步增至2023年约9774亿元。

一方面，每次重磅发布的国家医保目录中，我们可以看到明显的趋势——中成药稳步扩增。而医保体系是我国医疗体系中重要的组成部分（我国终端消费的药品由医保支付的比例超过70%）。作为药品消费的支付方，医保对药品销售的拉动动作是不言而喻的。若能进入国家医保，则获得了全国性的通行证，能在全国范围内打开药品的销售空间，实现放量增长。此前进入目录的热毒宁注射液和痰热清注射液等，都曾实现了快速的放量增长。

但另一方面，出于医保控费和辅助用药等政策的落地实施，中药注射剂面临更大的压力，适用的范围限制更为严格，比如许多医院明确要求医生限制使用中药。多地卫健部门、医疗机构将中成药特别是中药注射剂作为辅助用药加以重点监控，导致中成药在医疗机构的使用金额和占比均出现下降。

医保对部分用于心脑血管、癌症及糖尿病等领域的中药口服制剂，对其使用的适应症及相关临床表现有了更细化的限定，可以看出对这部分中成药的临床路径及询证医学要求更为严格。

国家当下对中药的政策是鼓励传统用法，也就是说，鼓励口服品种即为医保目录对中药注射剂设限带来的此消彼长，疫情也是中药产业发展的催化剂，未来中成药还会迎来新一轮放量。